2018年，私募業(yè)迎來了重大發(fā)展，私募基金規(guī)模正式進(jìn)入12萬億時(shí)代。
在大資管領(lǐng)域，有幾萬億或幾十萬億資產(chǎn)的包括公募基金、基金專戶、基金子公司專戶、私募基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、券商資管、保險(xiǎn)資管等8大類別，其中過去兩年的增幅最牛的無疑是私募基金，從4萬多億到12萬億以上，近2倍的增長讓人深刻感受到了私募基金的巨大發(fā)展力！
而在私募基金類別中，股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金（合稱股權(quán)創(chuàng)投基金）繼續(xù)高歌猛進(jìn)，規(guī)模高達(dá)7.27萬億，占到私募總規(guī)模的61%左右。其蓬勃發(fā)展背后，是中國私人財(cái)富的增長和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大潮的雙輪驅(qū)動(dòng)。
有私募機(jī)構(gòu)表示，在近期發(fā)行的私募基金中，我國高凈值人群的投資方向正在逐步發(fā)生變化，私募基金已替代樓市成為高凈值人士的新寵。
私募基金規(guī)模為什么快速增長？
過去，中國家庭的財(cái)富增值高度依賴房地產(chǎn)，主要因?yàn)橹袊彝テ毡閷で蠓€(wěn)定的投資選擇，經(jīng)不起風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)蕩。像股票、期貨、貴金屬等等大類投資品，都不是穩(wěn)定選擇，但是房地產(chǎn)價(jià)值不容易變現(xiàn)，這又使得很多家庭的財(cái)富被“鋼筋水泥”套牢。
現(xiàn)今，私募基金持續(xù)興起，多元化的資產(chǎn)配置成為主流。這背后反映出中國高凈值人群的投資觀念逐漸發(fā)生了改變。他們不再局限于過度依賴房地產(chǎn)，而是開始尋求新的、多樣化的投資選項(xiàng)。
與普通投資者相比，高凈值人士本金多，眼界和視野更寬廣，可供選擇的資產(chǎn)種類非常多，因此他們傾向于更為精細(xì)化的資產(chǎn)配置，也更容易接受新興金融資產(chǎn)的配置比例，比如私募基金。
此外，高凈值人士對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力也優(yōu)于普通投資者。當(dāng)資產(chǎn)配置組合中的一項(xiàng)資產(chǎn)出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)因素后，他們會(huì)適當(dāng)調(diào)低對(duì)這項(xiàng)資產(chǎn)的配置比例，尋求其它更穩(wěn)妥的投資機(jī)會(huì)，以分散風(fēng)險(xiǎn)。
私募基金在資本市場獨(dú)樹一幟，引起了眾多高凈值人士的關(guān)注，它能快速崛起一定有其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。具體而言，私募基金到底有哪些魅力呢？我想，下面的五大理由，應(yīng)該是你不得不選擇私募基金的動(dòng)力源泉吧！
隱蔽性
私募基金采取非公開方式尋求投資者，投資者很難通過媒體等方式了解私募產(chǎn)品信息，因此其投資目標(biāo)更具針對(duì)性，更有可能為高凈值客戶量身定做投資服務(wù)產(chǎn)品，組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性能滿足客戶特殊的投資要求。
高準(zhǔn)入門檻、低流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
私募基金的認(rèn)購門檻為100萬。設(shè)置高門檻不是為了限制投資者，相反是為了保護(hù)投資者。如果沒有門檻，的確會(huì)引來更多數(shù)量的投資人，但同時(shí)也帶來資金來源不穩(wěn)定和投資的的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題，這并不利于私募基金的收益。此外，設(shè)置100萬的投資門檻也是以資金量為指標(biāo)，隔離風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的普通投資者。
封閉期明確、管理靈活
私募基金有相對(duì)較長的封閉期，在封閉期內(nèi)私募基金不能隨意的進(jìn)行份額的贖回和退出，這樣是為了保證平臺(tái)資金的穩(wěn)定性，基金經(jīng)理也可以掌握主動(dòng)權(quán)，在封閉期內(nèi)進(jìn)行更靈活的投資管理。另外，私募基金組織結(jié)構(gòu)簡單，日常管理和投資決策自由度高。相對(duì)于其他機(jī)制復(fù)雜的組織機(jī)構(gòu)，私募基金能及時(shí)跟進(jìn)市場，競爭優(yōu)勢(shì)明顯。
基金管理人高專業(yè)性
私募基金的投資決策和管理涉及企業(yè)管理、資本市場、財(cái)務(wù)、行業(yè)、法律等多個(gè)方面，其高收益與高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的特征也對(duì)基金管理人有更高的要求。一名合格的基金管理人必須具備較高的專業(yè)水準(zhǔn)，尤其是需要有善于發(fā)現(xiàn)潛在投資價(jià)值的獨(dú)到眼光和良好的基金運(yùn)作管理能力。
愈發(fā)合法合規(guī)
該優(yōu)勢(shì)也是私募基金最突出的一項(xiàng)。公募將收益放在第一位，私募更重視風(fēng)險(xiǎn)，私募的監(jiān)管比信托有過之而無不及，特別是新規(guī)實(shí)施后私募大洗牌，行業(yè)運(yùn)作更規(guī)范，信息披露更公開，私募產(chǎn)品也更具安全性。
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